Livret A, LEP… Cette règle d’un autre ge qui grignote vos intérêts

Contrairement à ce qui passe chez nos voisins, ou le temps rel domine, les intérêts des livrets d’épargne sont calculés tous les 15 jours et vers une fois par an, le 31 décembre. Une méthode moins favorable l’épargnant, mais que personne n’a la volonté de changer.

Un Livret A 3%, un LEP 6,1% : depuis le 1er février, la rmunration des livrets règlements atteint des niveaux que l’on avait plus vus depuis longtemps. Et ce n’est sans doute pas fini : tout indique qu’une nouvelle hausse interviendra en août prochain.

C’est videmment une excellente nouvelle pour les dizaines de millions de Français — plus de 80 % de la population pour le seul Livret A — qui font confiance à l’épargne réglementée pour placer leur pargne de précaution. A 3%, un Livret A ayant atteint le plafond de 22950euros rapporte 688,50euros sur un an, près de 230euros de plus qu’ 2%, son ancien taux.

Il y a toutefois un bmol : il faudra attendre la fin de l’anne 2023 pour récolter les fruits de cette embellie des taux de pargne rglemente. En effet, la règle pour les livrets d’épargne en général est la suivante : leurs intérêts sont calculés tous les 15 joursle 1er et le 16 de chaque mois, et verss en une fois, le 31 décembre de chaque anne.

Cette règle des quinzaines, comme on l’appelle généralement, est d’ailleurs un particularisme. La France est un des rares pays pratiquant ce mode de calcul des intérêts, explique l’économiste Philippe Crevel, excellent connaisseur du sujet.

Le calcul au jour le jour plus favorable l’pargnant

Hors de nos frontières, c’est une autre règle qui, en général, prévaut : les intérêts sont calcule chaque jour et vers sur le compte la fin de chaque mois. Une méthode de calcul plus favorable l’pargnant.

Pas forcément en termes de montant d’intrts touchés : dans ce mode de calcul, les effets de la capitalisation mensuelle – ce que l’on appelle les compos d’intérêts – sont neutres, comme nous vous l’expliquons dans cet article sur le calcul des intérêts au jour le jour.

En revanche, le calcul au jour le jour présente deux atouts. Un, il permet de toucher chaque mois ses intérêtset donc d’en disposer comme bon vous semble : pour les dépenser, les transférer sur un autre support, etc. Deux : il permet de limiteur de perte de revenus engendrer par la règle des quinzaines lorsque vous effectuerez des retraits sur votre compte pargne.

Livret A 3% : cette astuce pour maximiser vos intérêts

Un règlement bicentenaire…

D’o vient cette spécificité française dont on se passerait bien ? D’un autre particularisme tricolore : le Livret A. La règle des quinzaines, en effet, est intimement lie au vnrable compte pargne, cr il y a plus de 200 ans. L’origine de cette règle est ancienne, elle date sans doute des débuts du Livret A, confirme Philippe Crevel. Par souci de simplicité, une époque où il n’y avait pas d’ordinateurs…

D’ordinateurs, les banques en utilisent désormais. Elles deviennent même, un peu plus chaque année, des entreprises technologiques, capables d’actualiser instantanément la vente de leurs clients ou de virer de l’argent d’un compte un autre, dans le monde entier, en quelques secondes. Pourtant, l’âge de la banque en temps réel, l’antique mode de calcul reste la norme.

Cette survivance s’explique d’abord par des obstacles d’ordre réglementaire. La règle des quinzaines pour les livrets d’épargne est régulièrement inscrite dans le code montaire et financier : les banques ne peuvent donc pas y droger. C’est également vrai pour les comptes pargne non reglements, ces livrets B spcifiques chaque banque. L’encore, le calcul par quinzaine est inscrit dans une décision caractère général (1)relatif aux conditions de réception des fonds par les banques, datant… de mai 1969 !

… dans l’intérêt des banques

La question réglementaire, pourtant, n’explique pas elle seule le maintien de la règle des quinzaines. Des dizaines d’exemples le démontrent : la loi sait s’adapter au changementnotamment celui permis par le progrès technologique.

Le problème est ailleurs : personne en France, notre connaissance, n’appelle publiquement une évolution du mode de calcul des intérêts des livrets. Surtout pas les banques. Le vieux système actuel est plutôt en faveur des établissements de crédit et on comprend qu’ils ne se bousculent pas au portillon pour le faire voler, note Marc Tempelman, co-fondateur de l’application d’pargne Cashbee, qui poursuit : Dans les années 2000, certaines banques [HSBC France, notamment avec son Compte Epargne Direct disparu en 2012, NDLR] ont tenté un coup marketing en proposant des comptes rendus au jour le jour. Cela n’avait pas eu un grand succès. Il faut dire que la différence est difficile à expliquer et qu’il faut faire porter le calcul sur de grosses sommes pour que cela fasse vraiment des différences.

Le sujet n’est pas pas non plus prioritaire du ct des pargnants. Calculer les intérêts au jour le jour ? Pourquoi pas… Cela devrait maximiser les intérêts des consommateurs, annonce Jean-Yves Mano, président de CLCV, une des principales associations de consommateurs en France. Avant de nuancer : La priorité de la CLCV aujourd’hui est plutôt de modifier la formule de calcul du taux du Livret A pour limiter sa déconnexion avec l’inflation.

Le Livret A doit-il vraiment vous protéger de l’inflation ?

Qu’en est-il du ct des pouvoirs publics ? Interrogs sur le sujet, la Banque de France et Bercy n’avaient pas encore répondu au moment d’écrire ces lignes.

(1) Décision de caractère général n°69-02 du 8 mai 1969 du Conseil national du crédit relatif aux conditions de réception des fonds par les banques